Esse método foi criado no início da década de 1930, por Richard Wyckoff. Inicialmente essa análise foi criada para o mercado de ações, porém, hoje em dia, serve para qualquer tipo de aplicação, inclusive criptomoedas, como Bitcoin ou Ethereum.
O método Wyckoff consiste em uma série de princípios e estratégias para traders e investidores a fim de definir metas de trading. Durante sua vasta pesquisa, foi possível adquirir algumas teorias, gráficos e técnicas de trading. Vejamos:
As leis de Wyckoff
Lei da Oferta e Procura
Essa lei consiste na seguinte afirmação: os preços aumentam quando a procura é maior que a oferta e diminuem quando a oferta é maior que a procura. Isso quer dizer que, quando há excesso de procura, os preços sobem, porque existem mais pessoas comprando do que vendendo. Quando há mais vendas do que compras, a oferta é maior e isso faz com que o preço caia. Com essa análise, é possível prever os próximos movimentos do mercado.
Lei de Causa e Efeito
Essa lei afirma que as diferenças entre a oferta e a procura não são aleatórias. Quanto mais um preço acumula (causa), isto é, move-se lateralmente, mais forte ele segue a tendência de alta (efeito). Wyckoff criou uma técnica de gráficos para estimar os efeitos potenciais de uma causa, ou seja, ele criou métodos para definir metas de trading em períodos de acumulação e distribuição. Com isso, é possível determinar metas de preço.
Lei do Esforço vs. Resultado
Essa lei afirma que as alterações de preço de um bem são resultados de um esforço, conforme o volume de trading. Por exemplo, se houver divergência entre a direção do preço e o volume de negociação, é provável que haja uma mudança de tendência. Agora, se o preço estiver em harmonia com o volume, é bem possível que a tendência continue.
Composite Man
Nesse estudo, Wyckoff propôs que investidores e traders estudassem o mercado de ações de forma a imaginar que o mercado seria somente uma pessoa, como se o mercado fosse controlado somente por um ser, pois esse imaginário facilitaria o acompanhamento das tendências de mercado. No mercado de criptomoedas, o Composite Man seria representado pelas baleias, isto é, pessoas que têm condições de movimentar o preço das criptomoedas, pessoas que agem somente pelo seu próprio interesse, movimentando o mercado para garantir a compra na baixa e a venda na alta. O Composite Man consiste em um ciclo de quatro fases do mercado. Vejamos quais são:
Acumulação
Nessa fase, o Composite Man acumula ativos antes da maioria dos investidores. Ela é marcada por um movimento lateral e a acumulação é feita aos poucos, para que o preço não mude de forma significativa.
Tendência de alta
Após acumular muitos ativos e a força de venda se esgotar, o Composite Man começa a impulsionar o mercado. É nesse momento que mais investidores são atraídos pelo ativo e a demanda aumenta. Conforme o preço do ativo aumenta, outros investidores começam a comprar. É quando a demanda se torna maior que a oferta.
Distribuição
Nesse momento, o Composite Man começa a vender os seus ativos para aqueles que entraram no mercado em um momento tardio. Isso marca posições lucrativas para o Composite Man.
Tendência de baixa
Após a distribuição, começa a reversão para tendência de baixa, pois a demanda é maior que a oferta e isso causa a baixa.
Diagramas de Wyckoff
Os Diagramas de Acumulação e Distribuição são divididos em fases.
Diagrama de Acumulação
Fase A: surgem compradores, porém não o suficiente para interromper a tendência de baixa. Marca a pressão para as vendas, isto é, ocorrem as vendas pelo medo da baixa do valor do ativo.
Fase B: fase em que o Composite Man acumula o maior número de ativos.
Fase C: o Composite Man assegura que haja pouca compra no mercado para que ele compre ativos baratos antes da alta de preços.
Fase D: há um aumento do volume e da volatilidade.
Fase E: é quando a faixa de negociação é ultrapassada e se inicia o ciclo de alta.
Diagrama de Distribuição
Fase A: é quando o Composite Man vende seus ativos para compradores atrasados.
Fase B: o Composite Man vende gradualmente os seus ativos, enfraquecendo a demanda do mercado.
Fase C: em alguns casos, o mercado pode apresentar um falso rompimento de topo após a consolidação, sinalizando uma falsa retomada da tendência de alta.
Fase D: representa grandes oportunidades para iniciar ou adicionar posições lucrativas vendidas.
Fase E: marca o início da tendência de baixa.
É possível confiar no Método Wyckoff?
Os estudos de Wyckoff oferecem várias técnicas confiáveis, porém você precisa entender que o mercado não é uma ciência exata e pode mudar.
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