O universo dos criptoativos é cheio de termos novos. Afinal, esse mercado está em constante mudança e crescimento. Como resultado, há cada vez mais novidades sobre ele. Você sabe o que é análise on-chain, por exemplo?
As transações de criptomoedas envolvem uma série de dados que podem ser indicadores importantes para o mercado. Existem diferentes métodos de analisá-los para saber sobre a posição de um projeto em específico, identificando se ele é ou não um bom investimento.
Um desses métodos de pesquisa é a análise on-chain. Ela mescla muitos dados importantes, que fornecem um panorama totalmente específico sobre determinadas criptomoedas e outros ativos localizados em redes blockchains. No entanto, como esse tipo de análise funciona?
Para você ficar inteirado do assunto, produzimos um conteúdo completo respondendo o que é análise on-chain e qual é a importância dela. Além disso, mencionaremos os principais indicadores utilizados para o levantamento de dados. Siga a leitura e tire todas as suas dúvidas!
O conceito de análise on-chain
Redes de blockchains são responsáveis pelo armazenamento de inúmeros dados. Interpretá-los é fundamental para ter uma visão ampla e precisa do mercado de criptoativos. Esse é justamente o papel da análise on-chain: identificar e estudar os dados on-chain fornecidos por essas redes.
Diferentemente de uma análise técnica, que foca nas altas e nas baixas das moedas digitais, o estudo on-chain analisa: endereços do envio e do recebimento de transações, tokens e moedas transferidos, valores e taxas das moedas, data e hora da movimentação e muito mais.
Com as informações colhidas, é possível ter uma visão muito mais ampla sobre determinados projetos de criptoativos. Os dados contidos nas redes blockchains podem ajudar a identificar potencial em uma determinada moeda e até medir a saúde financeira dela.
Vale dizer que as cadeias de blocos contêm milhões de informações. Quanto mais maduros os blockchains, mais precisos são os dados. O Bitcoin, por exemplo, é uma moeda bem antiga. Consequentemente, as informações contidas na rede estão entre as mais confiáveis e passíveis de análise.
Os dados on-chain analisados permitem uma interpretação muito mais aprofundada que as obtidas por pesquisas de valuation, por exemplo. Afinal, eles possibilitam saber o sentimento dos compradores, prevendo futuras movimentações e padrões comportamentais.
Vale ressaltar que as informações em questão são públicas. Qualquer pessoa (em qualquer lugar do mundo) pode acessá-las. Portanto, a análise on-chain é muito mais focada em fundamentalismo que em valores propriamente ditos — mesmo com os preços aparecendo entre os dados.
Indicadores on-chain
Para analisar esses dados, você precisa se atentar aos indicadores específicos, que podem ser encontrados nas seguintes plataformas: LookIntoBitcoin e Glassnode. Esses servidores fornecem gráficos que ajudam a monitorar as informações contidas nas redes blockchains. A seguir, confira alguns dos principais.
RHODL ratio
O RHODL ratio compara a quantidade de RHODL acumulado em uma semana no blockchain do Bitcoin com o número visualizado entre um ou dois anos. Quando a taxa é alta, existem muitos hodlers de curto prazo. Assim, o mercado fica sobreaquecido ou sobrecompensado.
Isso quer dizer o seguinte: nada garante que, a longo prazo, essa quantidade de hodlers vai se manter alta. Muitos deles podem ter aparecido por conta de uma alta repentina de preços, por exemplo.
Para interpretar esse gráfico, é preciso conhecer as duas linhas que o compõem: a azul, que indica o preço do Bitcoin, e a vermelha, que indica o número de hodlers.
Quando a linha vermelha atinge o box vermelho (parte superior do gráfico), o número de hodlers recentes está em alta. Agora, quando a linha vermelha atinge o box verde (na parte inferior), os hodlers veteranos são maioria, indicando um bom momento para criar um fundo da moeda.
MVRv-z
O MVRv-z faz um comparativo entre a capitalização de mercado e o valor realizado (período em que houveram mais lucros). Essa métrica estipula a última movimentação de uma determinada moeda. Então, uma média de preço é traçada com base nessa data.
Quando o valor de mercado está mais alto que o realizado, o preço dos ativos está mais alto que o normal, indicando um mau momento para compra. Agora, quando a situação é invertida, a moeda está barata.
SOPR
O SOPR mostra quando os investidores de criptomoedas estão vendendo os ativos com lucro ou perda. Essa análise é interessante para saber o sentimento do mercado. Afinal, se os investidores estão vendendo moedas com perda, estão assustados devido a algum cenário ou notícia específicos.
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