Os investimentos em renda variável são diversificados e vão além do mercado de ações que são negociadas em bolsa. As criptos também fazem parte deste mundo, e há um outro formato que merece ser conhecido: o de derivativos de criptomoedas.
Os derivativos são instrumentos financeiros que têm seu valor vinculado (ou derivado) de um ativo financeiro. Aqui estamos falando de ações de empresas, moedas, taxas de juros, índices de bolsas de valores, commodities (como soja, milho e petróleo) e criptomoedas.
Como funcionam os derivativos?
Investimentos em renda variável sempre miram o valor de ativos no futuro, ou seja, quanto eles podem se valorizar em um intervalo de tempo. Com os derivativos, não é diferente: o foco dos investidores é aproveitar a valorização desses ativos e poder comprá-los futuramente.
Uma das principais funções do mercado de derivativos é se proteger das variações de preços desses ativos. Esse mecanismo se chama hedge e, ao investir neles, você estabelece um valor mínimo para o instrumento, de forma que evita grandes perdas caso o ativo atrelado a ele se desvalorize.
Nos derivativos de criptomoedas e nos das finanças tradicionais, outra função é a de especular o valor de um ativo, apostando que ele vai se valorizar no futuro. Uma vez que isso aconteça, ao aplicar em derivativos, ele também receberá os lucros pela alta nas cotações.
Tipos de derivativos
Quando se fala sobre o que são derivados financeiros, é importante saber que há 4 tipos desse instrumento financeiro: os contratos futuros, os swaps, as opções e os contratos a termo. Veja abaixo como funciona cada um deles.
Contratos futuros
Os contratos futuros são acordos que obrigam a compra ou a venda de um ativo em alguma data no futuro a um preço pré-definido. Nos derivativos de criptomoedas, por exemplo, você “trava” um valor de uma cripto para comprar ou vender daqui a um tempo. Isso protege o investidor de flutuações repentinas no valor.
Swap
O swap é um contrato de troca de fluxos financeiros entre pessoas ou empresas no futuro. Essa troca não envolve os ativos em si, mas os valores vinculados a eles, ou taxas de juros, moedas estrangeiras e também criptomoedas. É usado para se proteger de variações nos valores dos ativos de referência.
Opções
As opções são semelhantes aos contratos futuros, quando se fala sobre o que são derivativos financeiros, mas com a diferença de que o investidor tem a opção (e não a obrigação) de comprar ou vender um ativo por um preço fixado em uma data específica.
Forwards ou contrato a termo
Esta forma é semelhante ao contrato futuro, mas com a diferença de poder ser negociada diretamente entre as partes, como investidores ou bancos, sem passar pelas bolsas de valores. É o que acontece também com os derivativos de criptomoedas, que são negociados nas exchanges ou DEX.
Vantagens do mercado de derivativos
Um dos benefícios de se investir em derivativos é a proteção, ou o hedge, do qual falamos há pouco. Assim, ao “travar” o valor de negociação de um ativo, você se resguarda das mudanças na sua cotação, comuns nesse mercado — que costuma atrair investidores com perfis mais arrojados e que sabem lidar com riscos.
Usando o exemplo de derivativos de criptomoedas, imagine que você quer comprar um contrato futuro de BTC a 10 mil reais, com vencimento em 31 de dezembro. Caso o valor desse contrato suba para 15 mil, ele ganha 5 mil no final do período. Mas, caso o valor caia, ele perde dinheiro.
Além disso, dá para diversificar os investimentos no mercado de criptomoedas. Dessa forma, é possível aplicar seu capital em diferentes criptos e acompanhar sua valorização ao longo do tempo.
Cuidados com os derivativos
Como todo investimento em renda variável, ele envolve riscos, e com as criptomoedas não é diferente. Antes de investir em derivativos, vale estudar mais sobre como as cotações variam e os tipos de derivativos, bem como acompanhar as movimentações do mercado financeiro.
Afinal, as criptos sofrem flutuações nos preços, a depender das circunstâncias. Por exemplo, quando há uma compra (ou venda) excessiva de uma determinada moeda por grandes investidores (as baleias), as cotações mudam rapidamente, o que pode criar um movimento artificial de valorização ou queda do ativo.
Assim, o investidor que quer começar no mundo dos derivativos precisa procurar DEX confiáveis e elaborar smart contracts que o protejam de grandes variações, ou garantir que ele terá o retorno esperado pelo seu investimento.
Perfil de investidor
Para quem tem interesse em investir em renda variável, e até em derivativos cripto, vale fazer análises de perfil de investidor, disponíveis em bancos, instituições financeiras e corretoras. Assim, você saberá como e onde investir seu capital de acordo com seus objetivos futuros.
Saiba mais sobre criptomoedas
Aprender a usar o instrumento dos derivativos de criptomoedas pode trazer rendimentos interessantes ao investidor. Continue sua leitura no blog da NovaDAX para ter mais dicas de investimentos e ver os lançamentos do universo cripto. Acesse já e fique por dentro das novidades!
