Q: O que são os Tokens ETFs Alavancados?
R: Os tokens ETFs (abreviação de "Exchange Traded Funds" em inglês) alavancados são um tipo de produto derivativo financeiro muito popular dentro do mercado financeiro tradicional. São produtos negociáveis que podem atingir um múltiplo específico (p. ex. 3x ou -3x) do retorno diário do ativo subjacente.
Por exemplo, quando o preço do BTC aumenta 1%, o valor líquido dos tokens ETFs alavancados 3x aumentará 3%, enquanto que o valor líquido dos tokens ETFs alavancados -3x descerá -3%. (Aviso de risco: Caso a direção estava errada, terá o risco que o preço atingirá zero em condições extremas de mercado)


Q: Como os produtos de ETFs alavancados atingem retornos correspondentes?
R: Os tokens ETFs alavancados são realmente fundos administrados por uma equipe profissional de engenharia financeira. Para cada ETF alavancado, existem uma quantidade certa de posições de contratos futuros. O gestor do fundo ajusta dinamicamente a posição do futuro para que toda a participação do fundo possa ser mantida uma alavancagem fixa.
A equipe profissional deve ser responsável pela administração e pela manutenção do portfólio, permitindo aos investidores facilmente construírem seu próprio portfólio constante de alavancagem sem se preocupar sobre o mecanismo específico.


Q: Como comprar os tokens ETFs alavancados?
R: Os investidores podem comprar os tokens ETFs alavancados com BRL.


Q: Quais as regras para dar nome aos tokens ETFs alavancados?
R: Os tokens ETFs são indicados como (nome do token + multiplicador de alavancagem + direção long/short). Por exemplo, quando o preço do BTC subir 1%, o BTC3L subirá 3%, enquanto o BTC3S descerá -3%. Nesse caso, o BTC3L é a abreviação do produto BTC 3X Long, enquanto o BTC3S indica o produto BTC 3X Short.


Q: Quais as semelhanças e diferenças entre os tokens ETFs alavancados e contratos futuros?
R: Assim como os contratos futuros, os tokens ETFs alavancados são derivativos com efeito de alavancagem, que podem ampliar os retornos dos investidores e se tornar uma ferramenta conveniente de proteção contra riscos. No entanto, em comparação com os contratos futuros, os tokens ETFs alavancados têm principalmente as seguintes características únicas:

• Liquidação e sem margem: para os investidores que não têm muito tempo para olhar para o mercado constantemente, a compra dos tokens ETFs alavancados pode economizar muito sua energia. Nenhuma margem é necessária e sem qualquer risco de liquidação (Aviso de risco: Caso a direção estiver errada, existe o risco que o preço chegue a zero em condições extremas de mercado);
• Alavancagem fixa: para os detentores de futuros, à medida da mudança dos preços de ativos, a alavancagem da posição de contrato futuro pode mudar, o que se afasta da intenção original de investidores. No entanto, a alavancagem dos tokens ETFs é geralmente constante, o que permite aos investidores um melhor cumprimento dos seus planos de investimento;
• Efeito de juros compostos e controle de risco: o lucro de token ETF alavancado será automaticamente reinvestido diariamente. Especificamente, caso um investidor lucre com seu token ETF adquirido, seus ganhos serão transferidos ao principal na próxima vez de reequilíbrio, o que acontece diariamente às 13:00:00 (UTC -3) para garantir que a alavancagem combinada não se desvie muito da alavancagem original. Como resultado, a posição de investidor no token ETF subirá, aumentando seus lucros.

Q: Quais são as taxas envolvidas com os tokens ETFs alavancados?

• Taxas de negociação: É cobrada ao comprar/vender os tokens alavancados no trade à vista (spot). A taxa é a mesma que a do trade à vista.
• Taxa de administração: É cobrada diariamente e somente às 13h00 (GMT -3) uma taxa de 0,001% geralmente. A taxa é incorporada ao valor líquido do ativo dos tokens alavancados. Os investidores que não possui token ETF nesse momento não serão cobrados essa taxa de administração.
  
  
  Q: Quais são os riscos de manter tokens ETFs Alavancados?
  
• Em comparação com as negociações à vista (spot), o mercado de tokens alavancados tem maiores riscos e incertezas. Manter tokens alavancados pode resultar em inúmeros ganhos e perdas intradiárias;
• O mecanismo de reequilíbrio e as taxas de administração significam que quanto mais tempo tiver um token alavancado, mais taxas será necessário pagar. Por favor, seja cauteloso quanto a fazer posições de longo prazo nos tokens alavancados.